Como interpretar um ACF negativo (função de autocorrelação)?

Devoluções

Então, plotei o ACF / PACF dos retornos de petróleo e esperava ver alguma autocorrelação positiva, mas, para minha surpresa, só recebo autocorrelação significativa negativa. Como devo interpretar o gráfico acima? Eles parecem indicar que há uma tendência para o retorno do petróleo aumentar quando diminui anteriormente e vice-versa, portanto, o comportamento oscilante. Por favor me corrija se eu estiver errado.

time-series ankc
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Respostas:

ACF negativo significa que um retorno positivo do óleo para uma observação aumenta a probabilidade de um retorno negativo do óleo para outra observação (dependendo do atraso) e vice-versa. Ou você pode dizer (para uma série temporal estacionária) se uma observação está acima da média e a outra (dependendo do atraso) está abaixo da média e vice-versa. Veja " Interpretando uma autocorrelação negativa ".

Estado
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Na prática, no entanto, as autocorrelações que você mostra são muito pequenas: embora algumas sejam significativas nos níveis convencionais, elas não devem ser super interpretadas. Correlações de 0,02 não implicam muita capacidade preditiva.

Nick Cox

Isso faria sentido se eu tentasse ajustar um modelo ARMA-GARCH a esse conjunto de dados? Seria bom usar o ARMA para correlação tão pequena? Eu sei que posso ajustar o retorno em um modelo GARCH, mas não quero terminar com 0 constante ao prever o retorno.

Ankc 26/10/2013

@Stat, você pode responder às perguntas acima, por favor? obrigado

ankc

Desculpe Andy, pensei ter respondido. Bem, você pode experimentar os dois e verificar seus modelos para ver qual deles se encaixa melhor nos retornos e fornece uma previsão razoável. Mas, como Nick disse, você não tem muita correlação, e isso dificulta encontrar um bom modelo de série temporal.

Stat