O YUMI (seu instalador universal de inicialização múltipla) pode ser usado para criar um dispositivo USB de inicialização múltipla.
Ele pode ser usado para criar uma unidade flash USB de inicialização múltipla contendo vários sistemas operacionais, utilitários antivírus, clonagem de disco, ferramentas de diagnóstico e muito mais. Ao contrário do MultiBootISO, que usava o grub para inicializar arquivos ISO diretamente do USB, o YUMI usa o syslinux para inicializar distribuições extraídas armazenadas no dispositivo USB e volta a usar o grub para inicializar vários arquivos ISO do USB, se necessário.
Eu não o usei, mas o PenDriveLinux é um site muito útil e os recursos são altamente recomendados.
Nota: Com todas as ferramentas de criação do Live USB, nunca tive sorte em criar um USB inicializável do Windows 7 além de usar a ferramenta de download de DVD / USB do Windows Live.
No que diz respeito à instalação de um sistema operacional a partir de um .iso armazenado em uma partição diferente no mesmo disco em que você deseja instalar, acho que você pode ter problemas, se encontrar uma maneira de tentar.