Há preocupações de que Auckland, Nova Zelândia, esteja passando por uma bolha imobiliária. Auckland é uma das 10 principais cidades do mundo em um índice de inacessibilidade imobiliária. A questão é: como economistas podemos dizer se os preços da habitação refletem uma bolha ou um valor de...
Existem alguns recursos online disponíveis para ajudar na linearização de log (por exemplo, aqui ou aqui ). No entanto, a linearização de log em que uma expectativa está envolvida é um pouco complicada, porque o log não pode simplesmente "passar" pelo operador de expectativa. Alguém poderia ajudar...
Momentum como um fator de risco comum? Esta pergunta é parcialmente um seguimento de outra pergunta encontrada aqui . Nesta outra questão, observou-se que é difícil explicar momentum como um fator de risco comum em modelos de precificação por fatores, como o modelo intertemportal de precificação...
Estou estudando derivativos financeiros e me tornei curiosidade em produtos de volatilidade, mais especificamente em swaps de volatilidade. Sempre me intrigou como você pode criar produtos com base na volatilidade. Quem está interessado em comprá-los? Além dos comerciantes que desejam especular com...
Considere um problema de maximização do consumidor representativo de tempo discreto muito básico com o utilitário CRRA. Existe um ativo de risco com o tempo preço que paga o tempo dividendo e um ativo sem risco com preço que paga uma recompensa constante 1 em . Assumimos que os dividendos são uma...
A propriedade cruzada é um fenômeno em que as empresas possuem partes de outras empresas com as quais fazem negócios. Um exemplo: Agora, duas empresas estão envolvidas na operação de diamantes, o grupo de mineração Anglo-American e De Beers. Os dois estão umbilicamente ligados, tornando-os...
Tanto quanto eu posso ver, existem dois sentidos em que é "racional" para um investidor comprar durante uma bolha. O investidor erroneamente sobrevalorizou o valor da ação / commodity. O investidor está ciente de que é uma bolha e está supervalorizado, mas acredita que pode lucrar com a venda...
Eu recuperei a curva de estrutura de termo abaixo para gado (suínos magros) de Bloomberg e notei que é invertido. Tenho uma vaga intuição de que isso tem a ver com os custos de armazenamento e a perecibilidade dos subjacentes agrícolas, mas falta uma explicação rigorosa. A busca pela solução...
Quando vejo dados como retorno mensal em notícias ou TV, sempre acho o conceito um pouco estranho, porque, obviamente, se você calcular o retorno mensal para fevereiro e março, tudo igual, o retorno mensal de março seria um pouco maior que fevereiro devido para o fato de março ter mais dias que...
Estou tentando encontrar uma versão beta para um profolio igualmente equilibrado para três países (A, B,C). Todos os dados que eu forneci são mensalmente retornos dos índices de mercado de cada país e taxas livres de risco para cada um deles. Sei por que aplicar-me CAPMa um determinado conjunto...
Vi essa pergunta em um livro que estava lendo recentemente e realmente não sei como abordar esse problema. Seja um espaço vetorial dimensional finito com produto interno ( , ). Suponha que seja um cone convexo fechado, de modo queHHH⋅⋅\cdotp⋅⋅\cdotpC⊂HC⊂HC\subset HC∩(−C)={0}.C∩(−C)={0}.C\cap(-C)...